АТОН:

МТС представил сильную отчетность: выручка +14.7% г/г, OIBDA +18% г/г, чистая прибыль +46.4% г/г; основной вклад внесло ускорение телеком-сегмента и эффект операционного рычага. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 35 рублей на акцию (доходность ~15%, отсечка 9 июля), что может поддержать котировки в ближайший месяц. МТС торгуется на уровне 3.4x EV/EBITDA и ~11x P/E 2026П; компания остается одним из явных бенефициаров снижения ставок — на 2027П мультипликаторы опускаются до 3.1x EV/EBITDA и 6.3x P/E. Сохраняем рейтинг МТС «ВЫШЕ РЫНКА» и целевую цену акции 300 рублей. aton.ru